威廉指标ETF择时策略

策略思想

1. 策略思路

本策略基于威廉指标（Williams %R）构建，该指标通过收盘价在过去N日最高最低价区间的位置，来捕捉超买超卖信号以指导交易决策。具体而言，当指标跌入超卖区（阈值设为-50）并回升时买入，确认价格反弹；当指标进入极端超买区（阈值设为0）后回落时卖出，锁定利润。策略主要针对“513050.SH”基金进行日频调仓操作，保持持续跟踪市场动量变化。通过严格的卖出阈值减少频繁交易，并通过超卖信号的放宽提高入场机会，实现稳健与积极的平衡。

2. 策略介绍

威廉指标（Williams %R）是一种动量震荡指标，用于衡量收盘价在过去N日最高最低价区间中的相对位置。威廉指标的取值范围在-100到0之间，常用于识别超买和超卖状态。具体来说，当威廉指标值低于-30时，表明市场可能超卖，可以考虑买入；当指标值高于-10时，表示市场处于超买状态，考虑卖出；在-30到-10之间为中性区域，继续持仓不动。

指标构建公式：

\[ \%R = \frac{Hn - C}{Hn - Ln} \times (-100) \]
其中：

• \( Hn \) 为N日内最高价

- \( L_n \) 为N日内最低价

• \( C \) 为当日收盘价

在本策略中，定义‘513050.SH’的14日威廉指标，当威廉指标从超卖区域（<-50）上升时产生买入信号，从极端超买区域（>0）下降时产生卖出信号。

3. 策略背景

威廉指标由拉里·威廉姆斯（Larry Williams）发明，是一种经典的技术分析工具，常用于短期和中期交易。其通过判断市场在特定周期内的价格波动来识别潜在的市场反转点，帮助投资者把握买卖时机。对于动量效应显著的基金市场，威廉指标可有效捕捉阶段性反转机会。

策略优势

1. 明确的入场和退出信号：通过威廉指标的超买超卖信号，明确界定交易时机，减少主观判断带来的错误。

1. 降低频繁交易风险：严格的卖出条件和放宽的买入条件相结合，避免频繁交易，降低交易成本和市场噪声干扰。
2. 结合市场动量效应：通过跟踪市场的动量变化，策略能够在趋势明显的市场环境中更好地捕捉收益。
3. 适合基金市场：针对动量效应显著的基金市场，策略能够有效捕捉阶段性反转的收益提升机会。

策略风险

1. 市场风险：

- 趋势变化风险：在市场趋势变化较快时，策略