每日调仓动量策略

策略思想

1. 策略思想：

本策略通过历史价格波动特征进行选股，每日根据最新排名替换持仓，保证持仓总数为 5 只股票，并排除科创板股票。

1. 策略介绍：

该策略的核心在于利用历史价格波动作为选股依据，配合每日动态调整持仓，以此期望捕捉市场中的波动机会。通过对每日新数据的处理，策略将重新评估和选择目标持仓股票，从而达到动态调整持仓组合的效果，以便适应市场变化，确保收益最大化。

1. 策略背景：

价格动量策略是执行这种目标的一种经典方法。价格动量策略基于动量效应，即股票价格在短时间内的运动趋势会延续。从历史经验来看，持有一段时间内表现最好的股票可以获得超额收益。然而，该策略也面临一些挑战，如交易成本、风险管理等。

策略优势

1. 收益机会：

- 动态调整持仓，使策略能够快速响应市场变化，捕捉短期价格波动带来的收益机会。
- 历史价格波动作为选股依据，有机会捕捉市场中的趋势。

1. 灵活性：

- 每日重新排序和调整持仓提高了策略的灵活性和适应力。
- 高频调仓在震荡市中取得更高超额收益。

1. 数据驱动：

- 策略运用大数据技术，通过量化手段进行选股和调仓，减少主观判断带来的偏差。

策略风险

1. 市场风险：

- 市场整体下行时，该策略可能无法有效规避系统性风险。
- 短期内的剧烈波动可能造成超额损失。

1. 个股风险：

- 持仓集中在少数股票中，个股出现极端情况（如股票暴跌、停牌等）会对整体收益产生较大影响。

1. 操作风险：

- 每日调仓会产生较多的交易成本，若市场流动性不足，可能无法及时完成调仓。
- 实际执行中存在价格滑点风险，收益可能会低于预期。