“十四五”区域经济发展回顾：差距缩小有限，区域战略执行有效，机制体制迎突破 [page::1][page::4][page::5]

• 南北经济差距有限改善，南方GDP占比保持约30个百分点领先，省际差距“十四五”后期表现扩大。

- 区域发展战略密集出台，涵盖京津冀、长三角、粤港澳大湾区等，推动区域发展功能与协调治理优化。

• 中央及地方层面成立区域协调发展领导小组，推动统一大市场建设及首部“飞出地”地方性法规创新。

“十五五”区域经济态势：统一大市场奠基新质生产力发展，央地关系转变，公共服务提质托举公平 [page::10][page::12][page::13]

• 统一大市场建设推进，要素自由流动和破除地方保护主义成为经济高质量发展的关键。

- 央地财政体制改革强化中央统筹，转移支付增加，明确中央和地方事权分工。

• 公共服务领域拓展，强化标准化、人口基准配置和技术应用，促进教育、医疗、养老等均等化。

区域发展抓手一：构建优势互补的经济布局与国土空间体系 [page::14][page::15]

• 完善主体功能区制度，强化生态保护、农产品主产区政策及城市化地区管理。

- 深化区域重大战略空间布局，重点强化中心城市及城市群经济承载力，提升资源要素集聚效率。

区域发展抓手二：完善区域发展战略体系，推进区域协调与叠加效应发挥 [page::17][page::18][page::25]

• 京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等区域战略纵深推进，围绕创新、产业协同和基础设施建设。

- 加强区域战略衔接联动，构建宏观治理和发展政策协调机制，推动生态环境协同保护。

• 探索细化区域板块划分，优化西部沿边腹地划分，促进中部、东部及东北产业升级。

区域发展抓手三：发挥经济大省作用，提升要素保障和改革创新能力 [page::23][page::24]

• 经济大省承担引领地域发展重任，强化土地、能源、环境和数据保障。

- 支持经济大省在科技创新与产业深度融合上发挥示范，有更多先行先试权利。

• 推进广东、深圳建设国际化改革开放高地，完善政策供给。

量化策略内容提示

本报告为区域经济政策与战略研报，无具体量化因子构建或策略回测内容，故不涉及量化策略总结。

中国银河证券区域经济系列报告《区域经济3×3：进展、态势、抓手——“十四五”回顾与“十五五”展望》详尽分析

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一、元数据与概览

报告标题： 《区域经济3×3：进展、态势、抓手——“十四五”回顾与“十五五”展望》

作者/发布机构： 中国银河证券新发展研究院，章俊、张迪、路自愿

发布时间： 2025年9月9日

主题范围： 本报告聚焦中国区域经济发展，重点回顾“十四五”时期区域经济的成效和不足，剖析“十五五”时期区域经济面临的态势与发展抓手。研究围绕区域协调发展、市场一体化、产业转移、生态补偿、公共服务等关键议题展开，重点分析区域间经济差异、区域政策执行力、央地关系变化及未来发展策略。

核心论点：

报告围绕“十四五”区域经济的进展、“十五五”区域经济的三大态势与三大抓手展开系统论述，强调全国统一大市场建设的重要性，指出区域发展差距虽有所缩小但仍需进一步努力，强调经济大省需发挥“挑大梁”作用，深化区域战略协同，完善区域体制机制，推动区域高质量发展，实现共同富裕目标。报告还系统剖析了生态补偿机制、粮食产销区利益补偿的进展及不足。

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二、逐节深度解读

1. “十四五”区域经济进展的三维评估

（1）区域发展差距仍存较大改善空间

• 关键论点： 区域发展差距依旧显著，尤其南北方及省际差异，十四五后期差距甚至呈扩大趋势，区域经济均衡发展面临挑战。
• 逻辑依据与数据支撑：

- 南方GDP占全国比重约为65%，领先北方约30个百分点，2020-2024年基本稳定；人均GDP绝对差距从16193.5元上升至19817.7元，但相对差距有所缩小（1.26降至1.24）。
- 省际差异评估指标（变异系数、泰尔指数、组内极值比）显示十四五期间整体缓和但指标存在背离（组内极值比上升，暗示部分省份差距扩展），体现省内最大最小差别加大，区域差距复杂且未能持续缩小。
- 东部与西部相对差距有所改善，中部和东北发展相对滞后，导致中部、东北与东部的差距扩大。

• 图表解读：

- 图2展示南北方GDP比重趋势，确认南方优势稳固。
- 图3-4展现中部、西部、东北人均GDP及相对差距趋势，东北人均GDP相对差距近年反弹。
- 图4显示各项差距指标走势，特别指出2012年至今区域差距缩小趋势不明显，甚至有所加剧。

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（2）区域发展战略整体执行较好

• 关键论点： 区域重大战略政策执行力度大，政治局多次审议推动京津冀、长三角、黄河流域等重点区域协调发展；主体功能区战略及海洋强国战略进展稳健但政治局审议未显著。
• 逻辑依据与数据支持：

- 政治局会议频次、专门座谈会数量和政策文件出台密集，尤以京津冀、长三角一体化、黄河流域等多有专项座谈会和审议文件。如2024年有相关政策文件约数十个，涵盖产业、生态保护和基础设施。
- 主题功能区战略综合国土空间规划《全国国土空间规划纲要（2021-2035）》正式实施，形成全国统一的空间规划体系。
- 海洋经济发展受到“十四五”中央财经委会议特别强调，各沿海省份结合自身资源优势做出差异化推进。

• 表格与图表解读：

- 4-5页两张表列出了各区域战略的座谈会时间、政治局会议审议及相关政策，有效展现区域战略政策体系的推进节奏。
- 报告详细描述主体功能区战略的顶层设计与政策协同框架。

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（3）区域发展体制机制突破

• 关键论点： 设立中央区域协调发展领导小组，地方多个省份成立相应领导机构，推动区域经济政策协同与落地。
• 逻辑依据与数据支持：

- 中央区域协调发展领导小组设于国家发改委，具有更高规格，有助于统筹区域战略。
- 省级领导小组层面已有相对提升，福建、青海、甘肃、江西等省均成立，实现各地协调推进。
- 市场一体化体制机制持续推进，全国统一大市场由深改委推动，长三角、京津冀、粤港澳湾区等区域积极响应并制定多项市场一体化合作协议与制度。
- 区域合作创新“飞地经济”，以广东深汕特别合作区为典范，促进发达与欠发达地区协作、利益共享，推动产业转移和共赢发展。

• 关键数据点：

- 深汕合作区2024年GDP增74.2%，显示飞地经济体制实际成效。
- 市场一体化相关协议数量显著，示范区域合作制度完善。

• 图表解读：

- 7页时间线展示全国统一大市场建设政策进程。
- 7页表格及相关文描绘长三角、粤港澳大湾区、京津冀合作协议。

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（4）生态补偿与利益补偿机制建设

• 横向生态补偿机制更加完善，政策覆盖范围扩大，补偿要素多样，并实现多省跨流域补偿，重庆等地率先实现流域内生态补偿全覆盖。
• 粮食主产区与主销区利益补偿机制整体进展缓慢，现有以纵向财政补贴为主的补偿模式难以解决“粮财倒挂”“高产穷县”，2024-25年政策启动横向省际补偿试点，对未来补偿体系建设方向设定了明确目标和资金筹措要求。
• 图表解读：

- 9、10页图表展示生态补偿资金运行规模及增速趋势。
- 产销区比例及产销区经济指标展示主产区、主销区和均衡区的分布及特点。

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2. “十五五”区域经济三大态势

（1）统一大市场背景下地方发展转向因地制宜发展“新质生产力”

• 政策逻辑建立于“两个变局、一个飞跃”宏观背景：“全球百年未有之大变局”、土地财政模式难持续、人工智能科技飞跃。

- 全国统一大市场建设成为经济高质量发展的重要抓手，地方发展需结合本地优势优化产业结构，着力培育新质生产力（如AI产业）。

• 强调破除地方保护主义，构建全国统一的要素流动市场。

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（2）央地关系转型：中央统筹加强，地方职能聚焦公共服务

• 财税体制改革主要方向：增加地方财力、理顺中央事权与地方财政责任、强化转移支付。

- 央地关系将从过去以地方政府竞争为主体，转为中央牵引更强的顶层设计格局。

• 经济管理体制改革重点在于提升中央在宏观调控和战略产业布局的职能支持。
• 图表解读：

- 13页展现中央与地方财政收入支出占比变化，显示地方收入部分上升，中央支出比重下降。
- 转移支付金额及结构变化展示一般性转移支付占比上升态势。

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（3）公共服务均等化扩容提质增效，保障机会公平

• 基本公共服务标准不断完善，推进标准化制度强化服务覆盖。

- 以促进移民、老龄化及农村公共服务均等化为重点，优化配置资源，提升公共服务效率。

• 运用大数据等技术提升服务效能，拓宽公共服务内容，落实免费学前教育等政策。
• 图表解读：

- 14页数据展示城镇职工和城乡居民待遇变化，体现提升社会保障覆盖及待遇。
- 各省基本公共服务标准满足率及增长情况说明规划效果。

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3. “十五五”区域经济三大抓手

（1）完善区域经济布局与国土空间体系

• 健全主体功能区体系，明确功能定位并优化要素配置，强化“三条控制线”约束作用。

- 结合区域重大战略细化京津冀、长三角、粤港澳等经济群及中心城市空间承载能力建设。

• 图15-17展示了全国主体功能区规划、农产品主产区和生态功能区区域分布，为空间规划提供视觉支撑。

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（2）完善区域发展战略体系

• 纵深推进区域重大战略，包括京津冀协同发展、长三角一体化、粤港澳大湾区建设、成渝双城经济圈、长江经济带高质量发展及海洋强国战略，聚焦现代产业体系、科技创新、基础设施互联互通等关键任务。

- 区域协调发展战略针对西部大开发、东北振兴、中部崛起和东部现代化提出具体目标，强调产业结构转型升级和基础设施完善。

• 图表解读：

- 18页长三角及成渝协同发展指标趋势。
- 19页东北、长三角、京津冀、成渝区域经济产值与协同增长对比分析。

• 实施板块细化重组：将西部分为沿边与腹地两亚区，东部沿海划分为北、中、南三个亚区，强化区域发展差异化管理，提高发展均衡性。

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（3）支持经济大省充分发挥“挑大梁”的关键作用

• 理论上，经济大省是区域经济发展的核心推动者，兼具资源优势与创新能力。

- 多次政治局会议重申经济大省需承担更大责任，保障战略实施和区域协调。

• 央地支持通过加大对经济大省的财税、能源、土地等要素保障，促进创新融合，赋予改革先行权。
• 图表解读：

- 预算财政分配展示经济大省土地能源要素保障变化。
- 产业园区数量和占比显示经济大省产业聚集优势。

[page::23,24]

（4）健全区域协调发展战略机制

• 夯实中央与地方区域协调领导小组职责，完善权责分配，推动政策快速落地。

- 强化区域战略间对接联动，破除行政区划壁垒，实现要素自由流动与协同创新，促进区域共保生态环境。

• 发挥战略叠加效应，确保多战略目标协调统一，政策执行互补，形成协同发展总体格局。

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（5）深化全国统一大市场建设与市场一体化机制完善

• 推动“五统一、一开放”原则：统一基础制度、基础设施、政府行为、监管执法、要素市场，扩大开放。

- 探索区域一体化治理架构，强化跨行政区协调机制和监管合作。

• 利用大数据等新技术提升要素配置效率，完善产权及营商环境。

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（6）促进区域合作互助、产业转移与完善利益补偿机制

• “飞地经济”推动区域协作创新，广东深汕合作区立法提供模式样本。

- 鼓励东西部协作，深化产业链梯度转移，推动金融等政策支持产业转移，强化基础设施建设与营商环境提升。

• 构建生态和粮食产销区多维补偿机制，实现成本共担、效益共享，确保生态保护与粮食安全的协调发展。
• 图表展示产业转移趋势与变化，反映东部地区产业向中西部、东北乃至境外的流动格局。

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三、图表深度解读

• 区域差距指标系列（图2-4、图22）：

清晰表征南北、东西部及各区域内经济发展水平差异。趋势显示区域差距经过多年缩小后，近年局部复苏，尤其在东北、部分中部地区。
变异系数、泰尔指数及极值比的对比说明，尽管整体差距趋缓，但部分省份之间差距拉大，反映均衡发展面临挑战。

• 区域战略执行与政策文件频率（表4-5页）：

政策出台时间和会议审议频次直观展示中央对区域发展给予高度重视，政策力度较大，推进效果显著。

• 市场一体化时间线与区域协议表（图7,表格7）：

反映全国统一大市场战略推进稳步加快，多区域合作协议频获签订，标志市场一体化体制机制水平提升。

• 生态补偿与粮食补偿资金趋势图（图9-10）：

展示资金投入规模逐年上升，补偿机制力度加强，但补偿资金增长趋缓，表明机制需继续优化。

• 区域产业发展与协同指数（图18-19）：

长三角、成渝经济圈推动创新与协同机制建设成效显著，提供区域协同发展量化支撑。

• 经济大省要素保障与产业园区分布（图23-24）：

体现经济大省在资源配置和产业集聚方面优势突出，支撑其发挥区域发展“中坚军”作用。

• 产业转移趋势与流向（图27,28）：

产业向中西部及海外转移趋势明显，说明区域间生产要素重新布局，产业梯度转移促进区域协调发展。

• 区域发展战略优化重组地图（图21,23）：

形象反映如何细化区域划分，实现更合理的经济政策资源配置。

• 海洋经济组成结构（图21）：

显示海洋旅游业、交通运输业为主体，海洋经济多元发展格局。

• 财政收支结构（图13）：

反映中央统筹与地方职能调整对财政分配的影响。

• 公共服务覆盖与待遇变迁（图14）：

展示公共服务体系逐步完善，待遇稳步提升，有助于公平与机会均等。

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四、估值分析

本报告为宏观政策与区域经济战略研究，未涉及具体公司个股估值内容，故无估值方法及目标价讨论。

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五、风险因素评估

• 宏观环境变化风险： 全球经济形势和国内经济政策若出现超预期波动，可能影响区域经济发展节奏和政策执行效果。
• 政策理解与落实风险： 中央和地方政策执行不到位、理解偏差或地方保护主义等或导致改革成效受限。
• 缓解策略： 报告暗示通过建立高规格协调发展领导体制、强化政策联动、完善转移支付及生态补偿机制等制度安排，以降低风险发生可能和影响程度。

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六、批判性视角与细微差别

• 区域差距数据的复杂性： 报告注意指出区域发展整体“缩小差距”目标尚未充分达成，尤其省际差距“十四五”后期甚至趋于扩大，反映区域经济发展的内在不平衡与结构性挑战，这一点提醒政策执行需更精准且动态调整。
• 政策推动但政治局未直接审议： 例如，主体功能区与海洋经济战略虽持续推进，但尚未频繁进入最高政治局会议审议文件阶段，表明部分战略执行仍处于完善和深化阶段。
• 地方政府角色转型挑战： 财政体制调整和职责划分将对地方政府传统发展驱动力构成改变，地方政府能否快速适应新角色、转型为公共服务提供者，仍存在观察期及潜在风险。
• 生态补偿与粮食补偿机制仍处演进期： 粮食产销区省际横向补偿机制启动虽被政策明确推广，但距离成熟体系仍有较长路径，执行效果与资金筹集协调存在困难。
• 产业转移效果与影响： 大规模产业梯度转移有助协同发展，但也可能带来产业链断裂、地方就业结构调整压力等社会经济挑战，报告未深度讨论相关潜在负效应。

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七、结论性综合

本报告全面梳理了“十四五”期间中国区域经济发展的成效与不足，明确指出区域经济差距依然较大且存在后期扩大的风险。区域发展战略执行力度大，政策体系逐渐完善，尤其在市场一体化推进、体制机制创新和区域合作方面取得积极突破。2025年进入“十五五”时期，全球大变局和国内转型推动统一大市场建设成为核心抓手，区域发展主体从土地财政驱动向新质生产力转型，经济大省将发挥关键作用。同时，中央加强顶层设计与统筹，推进财税与经济管理体制改革，公共服务持续提质均等。生态保护横向补偿制度逐步完善，但粮食产销区省际补偿机制进展滞缓，仍需加强政策联动和资金保障。

图表数据具体反映了不同区域的经济分布、政策执行效果和发展趋势：如南方经济领先优势明显，西部和东部差距有所改善但中部和东北差距扩大；市场一体化政策逐年密集落地；生态和粮食补偿机制资金持续增长但增速趋缓；经济大省在产业园区聚集和财政资源获得方面优势明显；区域重大战略推动经济圈协调发展成效显著。

整体来看，报告立足中国式现代化战略框架，呼吁通过深化战略协作、优化区域布局、推动产业升级及完善制度保障，全面推动区域经济实现高质量发展和协调均衡，支撑共同富裕目标。评级未涉及证券投资建议，聚焦政策研究和区域经济系统性分析。

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重要图表示例

图注：该图展示自1978年以来南方（浅蓝色）与北方（深蓝色）GDP占全国比重的趋势，展现南方GDP份额稳步上升，北方份额逐渐下降的长期格局，揭示南北经济发展差距持续存在。[page::2]



图注：表格展示京津冀、长三角、粤港澳大湾区等核心区域战略自2021年以来在政治局和座谈会层面的高度关注和政策推进历程，反映区域发展战略推动的政策密集度。[page::4]



图注：该图展示深汕特别合作区GDP增长率走势及与深圳和汕头两个涉区城市对比，反映飞地经济政策驱动效应明显，特别合作区经济快速增长的态势。[page::8]

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综上，本报告呈现了中国区域经济政策走向与发展态势的深刻解读，结合丰富数据和政策资料为“十四五”总结和“十五五”规划提供权威洞见和建设性建议，具有重要的战略指导价值。

报告