2025年7月储能新增装机及中标规模 [page::0]

• 新型储能新增装机3.95GW/12.55GWh，容量同比增长22.1%。

- 1-7月累计新增装机25.85GW/67.75GWh，同比增长48.8%。

• 储能系统及EPC中标规模9GW/25.8GWh，同比增长34%。

- 预计全年新增装机116GWh，同比增长约5.4%。

• 未来装机节奏趋缓，9月和10月预计分别为6.9和3.5GWh，同比变动分别为-15%和+12%。

国际储能市场进展与比较 [page::0]

• 美国6月新增并网1279.8MW，同比增长2%，规划完成率40%，预计2025年新增装机15.7GW/49.3GWh，同比增长33%。

- 欧洲储能装机包括德国户储装机下降、英国Q2装机同比大幅增长141%，意大利Q1减少57.8%。

• 新兴市场项目启动缓慢但单月装机创新高，如智利7月新增98MW/596MWh，澳大利亚Q2提升至760MWh。

- 地缘多国储能项目积极推进，中东4GWh项目等新开工。

出口与价格趋势分析 [page::0]

• 7月储能电池出口8.4GWh，环比上涨17.4%，对美出口提升至去年底水平。

- 逆变器出口持续下降，7月出口量达460万个，环比下跌12.2%，但对欧洲出口逆变器累计增长超过30%。

• 国内外储能价格小幅下跌，2小时储能系统均价降至0.53元/Wh，创历史新低。

- 美欧澳智利等地储能系统离岸价均略有下降。

政策与市场机制推动储能应用 [page::1]

• 7-8月重点政策聚焦电力市场机制与绿电直连，推动独立储能市场化进程。

- 四川、江西等区域发布储能入市交易规则。

• 国家及省级绿电直连与零碳园区建设方案陆续出台，储能应用场景不断丰富，需求刚性增强。

专题报告深度分析报告

报告元数据与概览

报告标题： 内需韧性犹存，出口维持高位——储能月度数据报告
作者： 邵婉嫕
发布机构： 国泰君安期货投研
发布日期： 2025年9月2日
研究主题： 新型储能行业月度数据跟踪与趋势分析，涵盖全球主要市场的储能装机容量、出口量、价格走势和政策动态。

核心论点与主旨

报告通过详实的最新数据显示，中国及全球储能行业整体保持增长趋势，尤其是新型储能国内新增装机规模强劲，同比增长显著，出口保持高位但结构分化明显。同时，政策机制的逐步完善推动储能的市场化进程加速，价格端呈现阶段性下滑，预计2025年全年装机容量将创新高。作者传达的主要信息是，尽管短期局部月份装机节奏波动，但整体市场韧性强，出口及政策支持力度大，行业未来仍具增长潜力。[page::0,1]

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报告逐节深度解读

1. 报告导读部分

主要内容总结：

• 2025年7月中国新型储能新增装机达3.95GW/12.55GWh，同比增长22.1%；2025年前7个月累计新增25.85GW/67.75GWh，同比增长48.8%。

- 7月储能中标规模增长，储能系统及EPC合计达9GW/25.8GWh，同比增长34%。

• 预计2025年全年新增装机总量将上调至116GWh，同比增加约5.4%。

- 后续月度新增装机呈波动趋势，9月和10月分别预期为6.9GWh (-15%) 和3.5GWh (+12%)。

• 国际市场方面，美国2025年6月储能新增并网约1279.8MW，同比增长2%，全年预计15.7GW/49.3GWh，同比增长33%。

- 欧洲市场表现分化：德国储能新增装机整体下滑，户储略有促进；英国Q2新增装机同比大幅增长141%；意大利则明显下降。

• 新兴国家虽投运速度较慢，但项目规模持续上升，智利单月新增装机创新高，澳大利亚新增装机提升。中东及亚洲新兴市场储能项目启动。

- 出口数据：7月储能电池出口量维持高水平，达8.4GWh，同比增长17.4%；逆变器出口持续下降，达460万个，环比及同比双降。

• 7月对美出口回升，锂电池出口同比增加30.4%；对欧洲逆变器出口增长超过30%，整体需求较好。

- 价格趋势显示国内外储能系统价格小幅下降，创历史新低，尤其2小时储能系统价格环比大幅下降17.9%至0.53元/Wh。美国、欧洲及其他地区价格亦呈下滑趋势。

作者推理基础：
基于7月份及前7个月的装机与出口量数据，通过同比增长率、环比变化率精准量化行业动态，结合同期国内政策环境及市场化机制推进情况，形成对全年储能市场规模的乐观预期。数据来自合规渠道，结合国际市场实际项目进度和政策影响力，反映储能市场供需格局以及行业发展节奏。[page::0]

2. 政策动态与趋势（7-8月重点）

主要内容总结：

• 政策重点集中在独立储能市场化和绿色电力直连领域。

- 多地（如四川、江西）陆续发布储能入市规则，推动市场化进程加快。

• 国家及省级层面发布多个绿电直连、零碳园区建设方案，储能成为刚需，应用场景丰富。

分析：
政策推动是储能市场扩张的关键保障，尤其是储能参与电力市场辅助服务和容量补贴机制的完善，使得储能的经济价值促进了装机增长。绿电直连建设则带来储能对新能源消纳的刚性需求，有利于持续激发储能应用、多元化场景拓展。这些政策不仅保障了长期需求，还可能引导新型储能技术和解决方案的创新。整体体现了储能产业的政策红利逐步兑现。[page::1]

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图表深度解读

图表（Page 0 图片）

报告首页配图为中国某一大城市夜景背景，配以免责声明及标题，提醒报告观点仅供专业投资者参考，无具体投资建议。该图片更多体现了品牌与合规声明功能，无实质数据内容，属于格式部分。

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估值与财务预测分析

本报告主要为宏观行业数据跟踪报告，未直接涉及单一公司财务估值或具体盈利预测。其对全年装机容量的预测（116GWh，同比增5.4%）基于7月数据及后续装机趋势推断，是典型的行业供给侧预测。

关键假设包括：

• 政策机制有效落地及市场接受度继续提升。

- 下半年虽环比波动，但大节点装机仍将贡献增量。

• 国际市场新兴国家项目逐步启动，出口需求稳定。

该预测具备较强的合理性，同时提示存在短期波动的风险。

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风险因素评估

报告未单独罗列风险章节，但从文本内容可以归纳以下风险：

• 装机节奏波动风险： 下半年新增装机预计有波动，9月预期出现同比下滑（-15%），可能影响全年达成预期。

- 政策落实及市场化机制风险： 独立储能市场和绿电直连政策若推行不力，将影响储能需求和盈利模式。

• 海外市场不确定性： 新兴市场项目推进缓慢，欧美市场政策及需求变化影响出口表现。

- 价格下降压力： 储能设备价格持续下降，虽利于普及，但可能压缩企业利润空间。

报告基于当前数据及已知政策推断，尚未明确风险缓解措施，投资者需关注政策调整及市场反馈动态。[page::0,1]

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批判性视角分析

• 数据层面： 虽然报告数据详实，但对部分关键假设（如下半年装机补量节奏、国际市场项目审批节奏）依赖较大，意味着实际执行风险可能被低估。

- 观点平衡性： 报告整体偏向乐观，主要强调“韧性犹存”、“出口维持高位”，对风险提示相对含蓄，投资者需结合宏观经济及能源政策变化审慎判断。

• 报告深度： 缺少对下游应用需求端（如工业、商业储能需求转变）以及技术发展（如新电池技术替代）可能带来的影响分析，后续优化空间仍有。

- 出口数据中逆变器下降趋势虽被提及，但缺少深入原因分析，可能忽略了行业结构性调整或竞争压力因素。

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结论性综合总结

本报告全面系统地展现了2025年7月及前7个月全球储能行业的装机动态、出口表现和价格走势。中国新型储能新增装机保持强劲增长态势，7月单月及累计同比增速分别超20%和48%，显示内需韧性明显。海外市场方面，美国整体新增装机量同比提升，欧洲市场分化突出，英国增长显著，而德国和意大利面临增速放缓。新兴国家储能项目启动加速，但整体速度仍低于成熟市场。出口数据表明，储能电池出口保持高位，逆变器出口则承压下降，反映国际市场需求结构变化。价格端持续下行，尤其是2小时储能系统中标价创新低，有助于推动成本下降和市场竞争力提升。

政策面正在加快推进储能市场化和绿色电力直连，四川、江西等地相继推出储能入市交易规则，利好储能经济价值的释放及应用场景拓展。报告预测全年新增装机容量将达到116GWh，同比增长约5.4%，尽管存在下半年装机节奏波动风险，但“年末节点装机仍有望贡献较大增量”。

总的来看，报告立场偏向积极，认可储能行业的长期增长潜力，尤其看好政策驱动与国际需求推动下的产业扩张，但也需警惕市场节奏波动及价格压力等风险。该报告为专业投资者提供了丰富的量化数据和政策解读，具备较强的参考价值。[page::0,1]

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