团队概况及核心研究方向 [page::1]

• 团队专注于资产配置、择时、行业及风格轮动、量化选股、大模型应用、基金组合构建及创新产品设计。

- 研究方向覆盖全球资产配置、债券久期择时及宏观因子平价模型。

• 中观层面重点研究多维度行业轮动、资金流推动的行业策略、以及价值成长及大小盘轮动。

- 量化选股依托多维因子挖掘框架及深度学习模型融合大模型技术。

• 基金研究涵盖标签矩阵、多策略基金池及基金经理行为与持仓因子设计。

关键团队成员介绍及专业背景 [page::2]

• 主要成员包括首席分析师姚紫薇，拥有十年证券行业经验，擅长基金研究及数字化大模型应用。

- 其他研究骨干具备金融数学、粒子物理、管理学、金融工程等背景，专注于机器学习、事件研究、量化基金及因子研究。

• 团队成员组合多元且技术开放，支撑其智能投研工具的持续开发。

投研及辅助工具体系 [page::2]

• 建立“智研多资产配置+”平台，提供策略跟踪与行业资金流辅助决策。

- 开发基金智研Excel插件、Al智能小助手、以及组合优化和ETF资金流测算小工具。

对外服务与平台 [page::3]

• 研究成果通过官网基金研究平台及微信公众号传播。

- 团队定位为买方视角的创新策略和产品设计研发团队，强调策略可应用和持续跟踪。[page::3]

中信建投金融工程及基金研究团队研究成果详尽分析报告

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一、元数据与概览

报告标题： 中信建投金融工程及基金研究团队|研究成果
作者： 姚紫薇（首席分析师）及团队
发布机构： 中信建投证券金融工程及基金研究团队
发布时间： 2025年09月23日 11:04
地点： 上海
主题： 金融工程与基金研究团队的介绍及其研究方向、成果展示与团队成员概况

报告核心论点与目标

本报告并非传统意义上的单一公司或投资产品分析报告，而是中信建投金融工程及基金研究团队的整体介绍文档及研究成果展示。其核心信息包括：

• 团队的研究定位是基于“买方研究视角”的金融工程及基金领域，涵盖资产配置（含宏观及中观配置）、量化选股、基金研究、产品创新等多方面方向。

- 展示团队在行业轮动策略、量化因子挖掘、大模型应用等领域的研究成果，以及所打造的投研工具。

• 介绍团队成员的学术背景及专业专长，体现团队的高素质和多元化。

- 指出研究成果的应用平台即“中信建投智研多资产配置+”平台，并提供沟通和进一步查询渠道。

整体来看，该文档旨在系统介绍团队的综合实力与研究能力，塑造专业权威形象，促进外部投资者和机构对团队研究成果及服务的关注和信赖。

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二、逐节深度解读

2.1 报告引言及团队介绍部分（页码1）

该部分先通过团队集体照以及文字描述，展示团队使命与研究范围。关键点有：

• 研究立足买方视角，强调“创新、可应用、可跟踪”的研究成果和策略的追求。

- 研究方向细分为资产配置、大类资产轮动、中观行业轮动、量化选股和基金研究五大方向。

• 资产配置部分重点提及宏观周期、债券久期择时、宏观因子平价模型，体现了宏观与多资产融合的深度。

- 中观配置突出行业轮动及风格轮动，包括利用多维资金流（散户、公募、私募、ETF）作为轮动信号，为投资决策提供多角度支持。

• 量化选股方面，团队依托开源平台openFE、因子一体化框架FactorZooⅡ及融合大模型的基本面因子挖掘，结合限价订单簿DEEPLOB模型，将微观订单流与基本面数据相结合，推动选股模型的前沿技术发展。

- 基金研究集聚焦于基金标签矩阵、多策略基金池构建及以基金经理拥挤度与Alpha因子为核心的FOF增强策略，体现多因子融合与跨产品的研究视野。

作者通过条理清晰的概述，传达出团队研究的系统性和前瞻性，展示从宏观到微观，多维度、多策略的完整投资研究生态。[page::1]

2.2 投研工具与团队成员版块（第2页）

• 介绍了团队开发并应用的多款投研辅助工具，如智研多资产配置+平台、基金智研Excel插件、智能基金投资助手、多智能体上市公司报告助手，以及一键优化工具和ETF资金流测算工具等。

- 这些工具的说明显示了团队注重研究成果的可操作性和实际应用能力，支持快速精准的策略执行和决策辅助。

• 团队成员介绍详尽，包括首席分析师姚紫薇（上海财经大学硕士，金融工程及基金研究资深专家）、联席首席陈升锐（芝加哥大学金融数学硕士）等多位拥有硕士、博士学位的成员，涵盖粒子物理、机器学习、量化基金研究、行业轮动、基金经理调研等多领域专长。

- 这种多学科、多技术交叉背景，表明团队具备融合最新数据科学、金融工程与实战经验的能力。

成员学术背景及专长显示团队高度技术化和学术根基扎实，有力支撑报告前述的复杂量化及模型研究。[page::2]

2.3 补充信息与推广链接（第3页）

• 该页配有二维码，方便用户直接扫码关注“中信建投金工及基金研究团队”的微信公众号，提升传播触达效率。

- 提供平台网址fund.csc.com.cn，便于访问“智研多资产配置+”平台，体现团队研究成果的开放获取及推广。

整体形成线上线下互联，促进研究成果的落地与推广。[page::3]

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三、图表深度解读

本资料整体现为介绍型文档，主要包含团队合影及个人头像共计10张照片，配图功能在展示团队面貌与成员时发挥作用。插图风格统一，体现专业和规范性，符合金融研究机构的公开形象建设需求。

无财务数据、行业图表或模型输出图，图像部分仅作为团队介绍辅助。示例如下：

• 图1（页码1）：团队整体合影，体现团队规模与结构，以及女性领导的视觉中心地位，强化品牌认知度。
• 图2（页码2）：多张个人照片分别对应成员介绍，图像清晰，专业形象突出，有效佐证团队文本介绍的专业背景。
• 二维码图（页3）：作为互动入口，方便用户获取更多动态研究内容和联系。

鉴于报告核心为介绍与宣发，图表的实际分析内容有限，未涉及数据趋势、估值或风险图形分析。[page::1][page::2][page::3]

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四、估值分析

报告中未涉及任何具体估值方法或财务预测，因其内容并非针对具体上市公司或基金产品的分析报告，而是介绍团队整体研究实力和内容的宣介材料。

因此无折现现金流（DCF）、市盈率、市净率、多因子估值模型或任何形式的数值估值输入与输出。此部分不适用。

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五、风险因素评估

同样地，报告未直接提及风险因素或研究中潜在风险的识别与管理。作为团队介绍文档，其目的在于展示优势和能力，未明确披露风险。

投资及研究风险评估通常存在于具体策略或基金产品研究报告，此处缺乏相关内容。

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六、批判性视角与细微差别

• 报告立足于团队介绍，其信息多为正面展示和技术积累，缺少独立外部评价、局限及不足披露，有一定宣传性质。

- 对于研究方法与策略，报告中未详尽阐释其有效性验证、历史回测数据或实际应用效果，降低了外界检验其成果质量的透明度。

• 团队技术整合涵盖大模型、机器学习与多平台，但未公开具体方法论的细节，可能导致研究深度和策略创新面临外部质疑。

- 作为介绍性资料，缺乏对潜在的市场环境变化、模型假设限制和投资策略风险的说明。

• 图片及介绍主要强调团队实力，未形成业务单元间的显性业绩对比，也未突出不同研究方向的成果贡献权重，略显整体性而细节不足。

总体上，该材料适合作为对外宣传和团队实力展示，更深层次的研究效果和具体策略表现尚需后续详细报告披露以佐证。

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七、结论性综合

中信建投金融工程及基金研究团队研究成果介绍报告系统展示了团队的从业背景、研究范围及所依托的投研工具，体现了在资产配置、量化选股、行业轮动及基金研究等多方面的深厚积累。

报告强调买方视角的研究优势，覆盖宏观中观微观多层次资产配置模型，利用资金流和大数据因子挖掘创新投资方法，结合大模型与深度学习推动选股和基金研究升级。

团队成员均具有强大学术背景和跨领域技术专长，成为支撑上述复杂研究体系的重要力量。投研工具的多样化显示团队注重研究可操作性和实用创新。

尽管报告缺少具体业绩数据和量化模型细节，但通过系统化的介绍，为投资者和合作伙伴树立了较强的专业形象。报告中的二维码与官方网站链接便利了研究成果的传播与应用。

整体看，该报告主要功能为科研能力及团队综合实力推广，非典型投资策略报告，适合关注中信建投金融工程及基金研究动态的机构和投资者深化了解。

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参考溯源

• 团队介绍与研究方向详述见[page::1]

- 团队成员背景及投研工具介绍见[page::2]

• 推广二维码与平台信息见[page::3]

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附：部分关键图片示例

团队合影：


姚紫薇首席分析师头像：


微信公众号二维码：

报告