本报告介绍了基于DTW动态时间弯曲算法的相似性择时模型和基于外资资产价格背离的择时模型，均表现优异。DTW择时模型实现自2022年11月以来绝对收益26.47%，相对沪深300超额16.92%。外资模型2024年多头策略绝对收益29.22%，最大回撤仅8.32%。最新信号显示市场继续看多，特别看好小盘成长风格。报告结合多个图表详述模型设计、信号跟踪及回测表现，展现策略有效性和适用性[page::0][page::1][page::2][page::3][page::4]
本报告基于信达金工对股指期货合约的深度分析，结合分红预估、基差修正及期现对冲策略回测，揭示IH期指保持升水格局且市场短期波动预期增强。大盘指数期权隐含波动率（VIX）结构呈现逆转，尾部风险指标（SKEW）位于多年低位，显著反映市场对蓝筹指数的乐观预期与尾部风险的缓解，为期货和期权衍生品投资提供重要参考 [page::0][page::6][page::11][page::12]。
本报告系统回顾并优化了广发证券自主研发的GFTD择时模型，基于修正TD指标，通过买入启动与计数机制发出交易信号，辅以止损和计数取消机制。模型在上证指数、沪深300、创业板及中小板等多指数上的回测表现良好，胜率在45%至57%区间，盈亏比最高达3.62，最大回撤控制在-34.5%以内，年度收益绝大多数年份正向，支持中长期量化择时有效性 [page::0][page::3][page::6][page::10][page::22]。
本报告系统介绍了上证科创板人工智能指数的编制方法、行业配置及市场表现，重点分析了指数成份股以数字芯片设计和IT服务为主，体现高AI含量。指数长期收益率（23.78%）显著高于宽基指数且估值具溢价特征；鹏华科创人工智能ETF作为跟踪基金，具有分散风险优势和流动性提升效果。报告结合政策环境及市场表现，展示人工智能产业链投资价值与成长潜力 [page::0][page::1][page::2][page::4][page::5][page::8]
本报告提出基于条件生成对抗网络（cGAN）的量化策略参数调优框架，应对传统回测调参中存在的过拟合风险。利用cGAN生成大量拟真未来模拟路径，对备选参数进行大样本回测统计筛选，降低路径随机性与时序随机性导致的过拟合概率。实证以中债-国债总净价指数为标的的利率债趋势择时策略为例，结果显示基于cGAN调参策略表现优异，夏普比率显著高于传统方法，且回测稳健性良好，适用于不同债券久期组合。该方法通过numba等技术加速大规模回测，实用性强，同时存在深度学习模型黑箱、训练不收敛等风险 [page::0][page::3][page::8][page::12][page::23]。
本文件为2025年7月25日在上海举办的Python编程与主动投研赋能相关培训及会议议程，介绍了会议时间、地点及主要议程安排，涵盖量化投研与大模型自动化报表生成应用的实务内容，为相关参会人员提供活动信息。
2025年6月快递行业件量保持高增长，价格降幅同比环比收窄，反映价格竞争趋缓。顺丰、圆通等龙头份额提升，行业集中度加速，政策反内卷促进良性竞争，利好头部企业估值修复和时效快递顺周期底部布局机会 [page::0].
报告指出2025年第二季度通信行业基金持仓市值占比环比回升至3.90%，重返行业前十，反映行业低配状态与AI算力资本开支高速增长驱动通信行业成长。英伟达、博通及北美云计算巨头等海外企业加速技术升级，国内互联网巨头资本开支暴增，推动AI算力产业链持续扩张，相关通信产业链公司业绩表现亮眼，通信板块仍具显著增持空间 [page::0]。
2025年7月中国聚变公司成立，标志我国聚变能源从科研向商业化关键跨越，上海聚变产业集群加速发展，推动高温超导技术突破和产业链协同，预计2030年实现首次电网输电，2050年实现商业化发电，全球聚变产业快速发展催生巨大市场机遇，但存在技术和进度风险[page::0][page::1]。
报告分析了美国及国内债券ETF市场的规模变化及其对信用债流动性的影响，指出ETF扩容虽能短期提高成分券成交活跃度，但难以持续改善流动性，且流动性溢价通常控制在10BP以内，过高利差存在风险隐患。建议重点关注市场情绪对流动性的影响及交易所-银行间利差变化趋势 [page::0][page::1]。
2025年二季度债券型基金规模回升至10.9万亿元，主要由ETF和主动纯债基金推动。中长债基金久期及杠杆水平创新高，金融债增配显著，绩优基金积极拉长久期并加杠杆，反映资金面宽松和稳增长预期下市场结构性机会。[page::0][page::1]
本报告为国泰海通证券首席大咖谈精彩回放，聚焦批发零售及社会服务领域的新消费话题，旨在为客户提供权威的行业观点和趋势洞察，内容严肃合规，仅针对签约用户开放服务。
本报告系统梳理“反内卷”政策演进与国际经验，指出我国“内卷”表现为低价恶性竞争、同质化竞争严重及产能过剩，导致行业利润率下降、资源浪费。美国通过兼并重组提升行业集中度，价值链外迁及科技创新引导产业升级，日本企业抱团出海、产业重构及品牌差异化竞争，欧洲依托制度约束、绿色门槛与社会协商机制抑制恶性竞争，共同启示中国需系统推进“反内卷”政策，促进高质量发展。[page::0][page::4][page::5][page::6][page::10][page::15]
本研报介绍了国泰君安期货举办的关于“绿色电力消费比例”与绿证市场的沙龙活动，聚焦绿色电力政策解读、绿证市场供需与价格分析，以及行业圆桌讨论，为专业投资者提供政策与市场动态参考。[page::0][page::1]
本报告围绕纯苯期货交流活动，详细安排了从宏观波动率收窄背景到产业链格局、合约规则和期权风险管理的内容，结合行业专家圆桌交流，旨在指导专业投资者理解和运用纯苯期货及期权工具进行风险管理和投资决策 [page::0][page::1][page::2]。
本报告围绕大化工领域“减油增化”策略对炼厂运行的影响，探讨了在反内卷背景下炼厂的路径选择及能化供需反馈机制，旨在为投资者提供专业的期货投资参考和市场趋势判断 [page::0][page::1].
本报告为国泰君安期货发布的农业期货市场月度热点分享预告，涵盖美豆、豆粕、油脂、棉花、玉米、生猪及白糖等多个农产品品种的行情展望与供需分析，重点解读近期市场情绪和供需矛盾，旨在为专业投资者提供及时、权威的市场资讯和参考 [page::1][page::2].
本报告聚焦近期合金期货市场行情，重点分析锰硅和硅铁价格上涨背景及市场供需变化，指出“反内卷”政策对价格的影响以及合金企业的产能调整情况，同时提示库存压力及未来市场风险因素，为期货投资者提供策略参考 [page::1]。
本报告围绕市场中创新高个股及其分布状态进行定期跟踪，分析市场趋势和投资热点，揭示基于250日新高距离的动量特征，结合行业、板块和指数层面的创新高表现，筛选出平稳创新高股票组合，辅助投资者把握牛市领头羊及热点板块 [page::0][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6]。
本文件为东吴金工2025校园Q培训的采访记录，主要内容涉及培训介绍及相关交流，无具体量化研究内容或策略分析[page::0]。
