本文提出以BERT（文本）与ResNet-50（图像）自动生成商品嵌入，再以多任务神经网预测希多尼价格以构建质量调整价格指数，样本外预测R²高达80%–90% [page::0][page::5]。基于Amazon服装交易构建逐年链式Fisher Hedonic Price Index (FHPI)，估算2014–2019年服装年均通胀率约-0.98%，并与Jevons、Adobe DPI及BLS CPI进行对比与链漂移、质量调整差异分析 [page::6][page::32]
本文在非支配（non-dominated）鲁棒概率集𝒫框架下，提出并刻画了𝒫-敏感函数（P-sensitive functions）及其通过“函数局部化”（functional localization）给出的等价表示；证明了𝒫-敏感性与存在局部化族(f^Q)（使得 f(X)=sup_Q f^Q(X)）等价，并给出原始、对偶两类典型局部化构造；最后将理论应用于鲁棒优化、单期超对冲/无套利与货币风险度量，讨论了“局部化泡沫”（localization bubbles）的成因与避免条件 [page::1][page::8][page::14].
本文提出以设计为先的事件研究框架，给出TWFE概率极限的精确分解、可计算的设计诊断（负权重风险和跨期污染指标）与在并行趋势受限偏离下的稳健敏感性推断方法，强调聚合权重的透明申明与非凸加权的危险性 [page::0][page::8][page::18]. 本文还构建了基于Riesz表征的Neyman-正交得分以减弱高维协变量估计对因果推断的一阶偏误，并通过蒙特卡洛与经验面板（银行放松管制示例）展示诊断、校准与稳健区间的可操作性 [page::27][page::29][page::33].
本论文提出一个融合EMA/MACD趋势跟踪、RSI/Bollinger均值回复、FinBERT情绪过滤与XGBoost方向预测的混合AI交易框架，以市场情绪与波动率驱动动态仓位管理并进行回测验证；系统在2023–2025两年回测期内将初始10万美元放大至$235,492.83，总回报135.49%，年化CAGR 53.46%，Sharpe 1.68且最大回撤仅-15.6%，显示出较被动指数和基线规则策略更强的风险调整后收益表现 [page::4][page::8][page::9]
本文构建了一个“前几何”（pregeometric）观测框架，将订单簿流动性视为观测后涌现的投影密度，提出流动性不平衡可分解为“平移（drift）”与“几何剪切（shear）”两种模式，并在单尺度假设下推导出投影流动性应呈 gamma 型密度及其积分形式；以高频 Level II 数据对六只美股进行回测验证，发现积分-γ（integrated-gamma）模型在多数情形下优于常见替代模型，且剪切幅度与中价位移在统计上并不耦合，从而支持剪切作为与价格平移正交的几何变形模式 [page::0][page::6][page::8]。
本文构建了一个动态线性二次均场博弈(MFG)模型，刻画在铸赎主链与交易所二级市场并存下的大规模套利者与散户的战略交互，模型经三个历史去锚事件校准后能复现价格路径与回弹半衰期，并揭示：主链铸赎摩擦存在非线性阈值，一旦越过该阈值即使二级市场流动性良好也无法迅速恢复锚定；不同事件中恢复主导通道可由主链赎回、二级市场买盘或两者共同驱动 [page::7].
本文将预测市场问题表述为贝叶斯反问题：在对数优势空间以成交量为门控变量构建潜在类型混合观测模型，基于该模型给出可识别性（以KL投影间隙刻画）、后验集中率及有限样本误差界，并以后验-先验KL与互信息度量实现的“信息增益”评估市场作为观测器的有效性 [page::0][page::4][page::12][page::14]
本文提出基于深度FBSDE的dual-network“Deep g‑Pricing”方法，联合学习价值网络与生成器网络，并将预测的波动率轨迹与市场情绪通过门控机制自适应融合以定价CSI300期权；实证显示相较BSM，MAE下降32.2%、MAPE下降35.3%，且解释性分析揭示看涨期权更多依赖情绪信息、看跌期权对波动轨迹敏感的非对称信息依赖特征 [page::0][page::21].
本周化工品价格总体偏强、价差偏弱；原油受中东局势影响短期走强（Brent≈65.88美元/桶，WTI≈61.07美元/桶），库存转化本周原油和丙烷实现正收益；行业估值（基础化工PE 33.2x、石油化工PE 26.4x）较历史均值存在溢价，供给端有望收缩、需求端或因内需政策与美方降息而回升，建议关注周期弹性机会与相关细分板块配置 [page::0][page::1]
本周行业周报指出：12月服装零售受气温异常与春节时点错位影响导致单月增速回落，但预计2026年1-2月随着降温与春节前促销回补有望企稳回升；25Q4主要运动品牌流水普遍放缓、渠道库存整体健康，FILA、迪桑特等品牌表现相对稳健；原材料方面棉价小幅下跌、羊毛持续上行，行业短期波动下仍存结构性机会，建议关注户外、纺织制造及高股息低估值标的 [page::0]
报告总结：2025年我国汽车总销量达3440.0万辆，同比增长+9.4%，其中国内销量2730.2万辆（+6.7%）、出口709.8万辆（+12.1%），新能源汽车销量1649.0万辆（+28.2%），渗透率提升至47.9%；展望2026年，受“两新”政策延续与海外市场拓展支撑，预计销量小幅增长至3475万辆（+1%），行业景气度维持高位并推荐乘用车头部与智能化产业链标的作为关注对象 [page::0]
本周报告回顾A股市场与券商板块表现：A股日均成交约2.8万亿，换手率与成交环比回落，两融余额继续回升；本周A股两家企业上市、股权融资约56.8亿元，另有40只新基金发行，其中FOF占比较大；报告认为政策维持“稳增长、稳股市”基调，利好券商板块中长期景气，上游头部券商和具备财富管理/跨境/金融科技优势的券商更值得关注 [page::0][page::1]
本报告评估了近期财政与金融协同支持政策对银行信贷投放、息差和资产质量的正面影响，同时指出被动资金（尤其指数ETF）大规模申赎导致的阶段性流出是银行板块短期下行主因，长期看低估值高股息特性仍具吸引力以支撑板块修复与估值重构。[page::0][page::1]
本报告统计并跟踪本周机构调研情况：本周被调研公司212家、机构家次4126家次，主板/科创板/北交所公司分别为102/43/7家；调研组合整体表现走强，本周组合收益4.5%，调研发生周表现3.2%，近四周平均收益2.5%；行业上有色金属、建材、轻工制造和钢铁表现最佳，医药、食品饮料、传媒和计算机表现相对较弱；私募调研组合本周表现最佳，外资组合表现较弱。报告同时提示历史统计规律的局限性与数据滞后风险。[page::0]
本周金属行业周报指出：地缘政治紧张与对美联储货币政策独立性的担忧短期内推升金价；铜、铝等有色金属因供需与产能政策影响呈现震荡格局；钢材受季节性需求走弱与原料价格影响短期或承压，但中长期在稳增长及低碳转型政策下存在韧性并迎来结构性机会；报告给出多只个股的“增持”建议并提示原料价格波动与地缘风险等主要风险。[page::0][page::1]
本报告基于2025年四季度公募权益类基金四季报数据，梳理规模与仓位变化、行业与板块配置调整及重仓股异动，发现主动权益类基金仓位小幅下降、增配有色金属与通信、减配电子与医药生物，并披露中央汇金在部分行业ETF的小幅赎回情况，为基金风格与行业轮动判断提供参考 [page::0][page::1]
本周（1月19日-1月25日）信用债发行及二级市场成交显示：发行规模环比增长且净融资额总体上升，二级市场成交金额继续增长，信用债收益率多数下行，短中期票据信用利差整体收窄而部分长期与特定期限利差走阔；报告提出在供给偏紧与配置需求较为活跃的背景下可在调整时增配优质信用资产，同时对票息策略保持适度谨慎并关注宏观与资金面风险的演变 [page::0][page::1]
报告点评了国家统计局发布的2025年1-12月规模以上工业企业效益数据，结论为：2025年全年工业企业利润结束连续三年负增长、同比增速边际回升，12月单月实现由负转正，主要受新动能产业（高技术制造、装备制造）、出口韧性和“反内卷”政策边际效果的共同支撑；量、价、利润率三因素在12月均出现改善，但盈利率仍低于前期水平，且行业与企业类型分化明显，国企拖累持续，外资及高技术企业表现更好 [page::0][page::1]
本周农业板块表现分化，猪价在岁末-春节前旺季环比回升，生猪养殖单头利润显著改善，但我们判断旺季过后供给与政策调控仍将对猪价形成下行压力，行业有望在上半年继续去产能，板块估值处于低位，推荐关注海大集团、温氏等头部标的以把握修复机会 [page::0][page::3]
本报告回顾2025年四季度煤炭行业与煤炭债市场：供给端继续呈现“反内卷”但产量环比回升，需求端整体偏弱导致价格四季度先扬后回落，行业营收和利润大幅下行但成本与费用同步收缩；煤炭债一级市场以高评级和中短期限为主，存量平均期限明显拉长，期限利差受信用市场情绪波动影响分化；供应链平台类信用事件有所暴露但总体影响可控，建议在信用利差修复窗口选择优质主体适度拉久期，谨慎对待低资质品种 [page::0][page::19][page::6]
