公示 WEEK2
由hxgre创建，最终由hxgre 被浏览 26 用户
比赛 523f9302-5b4b-42bd-bce1-f232e7c74316 本周公示内容，含前 10 因子画像与中证 1000 指数增强策略跟踪。
一、前 10 因子画像
ModelScore 排名前 10 的因子聚合特征。 公布的是聚合特征，以排名匿名标识（Top1 分数最高），不涉及构造逻辑，不披露因子归属。
（1）BARRA 风格暴露
逐日对风格因子做多元回归取纯暴露系数，再对交易日求平均。数值越大表示该风格上正暴露越强。
| 市值(SIZE) | Beta(BETA) | 动量(MOMENTUM) | 残差波动率(RESVOL) | 非线性市值(SIZENL) | 账面市值比(BTOP) | 流动性(LIQUIDTY) | 盈利收益(EARNYILD) | 成长(GROWTH) | 杠杆(LEVERAGE) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Top1 | 0.0107 | 0.0794 | 0.0552 | -0.1249 | 0.0081 | 0.0972 | -0.2036 | 0.0231 | 0.0143 | -0.0171 |
| Top2 | 0.0301 | 0.058 | 0.064 | -0.1256 | 0.0277 | 0.0906 | -0.1771 | 0.023 | 0.0134 | -0.0196 |
| Top3 | -0.0244 | 0.0305 | 0.0556 | -0.0494 | 0.0355 | 0.0329 | -0.1746 | -0.0017 | 0.0085 | -0.0054 |
| Top4 | -0.0244 | 0.0305 | 0.0556 | -0.0494 | 0.0355 | 0.0329 | -0.1746 | -0.0017 | 0.0085 | -0.0054 |
| Top5 | -0.0244 | 0.0299 | 0.0555 | -0.0495 | 0.0357 | 0.0327 | -0.174 | -0.0017 | 0.0085 | -0.0053 |
| Top6 | -0.069 | -0.057 | 0.0738 | -0.17 | -0.0045 | 0.1023 | -0.1589 | 0.0181 | 0.0002 | -0.0037 |
| Top7 | -0.0243 | 0.0334 | 0.0559 | -0.0486 | 0.0348 | 0.0338 | -0.1769 | -0.0014 | 0.0087 | -0.0056 |
| Top8 | -0.0243 | 0.0306 | 0.0555 | -0.0493 | 0.0356 | 0.0329 | -0.1747 | -0.0017 | 0.0085 | -0.0054 |
| Top9 | -0.0203 | 0.0337 | 0.0551 | -0.0493 | 0.0379 | 0.0353 | -0.1722 | -0.0027 | 0.0082 | -0.0043 |
（2）行业分布（平均 Rank IC）
因子值与下一期收益在各申万一级行业内的截面 Spearman 相关（Rank IC），对交易日求平均。
| 国防军工 | 农林牧渔 | 汽车 | 银行 | 美容护理 | 建筑装饰 | 化工 | 煤炭 | 商业贸易 | 计算机 | 综合 | 建筑材料 | 电气设备 | 电子 | 环保 | 食品饮料 | 医药生物 | 家用电器 | 钢铁 | 休闲服务 | 轻工制造 | 机械设备 | 传媒 | 非银金融 | 有色金属 | 石油石化 | 房地产 | 通信 | 纺织服装 | 交通运输 | 公用事业 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Top1 | -0.119 | -0.101 | -0.0675 | -0.1186 | -0.1111 | -0.07 | -0.116 | -0.0765 | -0.1016 | -0.1347 | nan | -0.0886 | -0.1348 | -0.1414 | -0.1527 | -0.0925 | -0.1387 | -0.0763 | -0.0114 | -0.148 | -0.1059 | -0.1324 | -0.0899 | -0.0638 | -0.0754 | -0.0993 | -0.0855 | -0.0964 | -0.0763 | -0.0767 | -0.0537 |
| Top2 | -0.1298 | -0.126 | -0.0839 | -0.1315 | -0.1292 | -0.1077 | -0.1327 | -0.0956 | -0.1232 | -0.1468 | nan | -0.1136 | -0.1453 | -0.1442 | -0.1539 | -0.1132 | -0.1536 | -0.1017 | -0.0505 | -0.151 | -0.1196 | -0.1406 | -0.1059 | -0.0836 | -0.0935 | -0.1104 | -0.0893 | -0.1071 | -0.0801 | -0.101 | -0.0782 |
| Top3 | -0.2104 | -0.1611 | -0.1656 | -0.1467 | -0.1973 | -0.1173 | -0.1923 | -0.0577 | -0.1602 | -0.2195 | nan | -0.0833 | -0.2442 | -0.2447 | -0.1628 | -0.1689 | -0.2413 | -0.1675 | -0.1137 | -0.1858 | -0.1662 | -0.2437 | -0.1639 | -0.1023 | -0.1786 | -0.1364 | -0.1066 | -0.2215 | -0.0874 | -0.1103 | -0.0976 |
| Top4 | -0.2104 | -0.1611 | -0.1656 | -0.1467 | -0.1973 | -0.1173 | -0.1923 | -0.0577 | -0.1602 | -0.2195 | nan | -0.0833 | -0.2442 | -0.2447 | -0.1628 | -0.1689 | -0.2413 | -0.1675 | -0.1137 | -0.1858 | -0.1662 | -0.2437 | -0.1639 | -0.1023 | -0.1786 | -0.1364 | -0.1066 | -0.2215 | -0.0874 | -0.1103 | -0.0976 |
| Top5 | -0.2117 | -0.1629 | -0.1674 | -0.1481 | -0.1983 | -0.119 | -0.1939 | -0.0591 | -0.1617 | -0.2214 | nan | -0.0833 | -0.2455 | -0.2458 | -0.1651 | -0.1704 | -0.2427 | -0.1672 | -0.1144 | -0.1843 | -0.1699 | -0.2452 | -0.1657 | -0.1048 | -0.1796 | -0.141 | -0.1076 | -0.2221 | -0.0891 | -0.1116 | -0.0986 |
| Top6 | -0.1191 | -0.0763 | -0.0734 | -0.0443 | -0.0992 | -0.0429 | -0.1102 | 0.0031 | -0.0726 | -0.1299 | nan | -0.0259 | -0.1616 | -0.1586 | -0.1116 | -0.0772 | -0.1357 | -0.0495 | -0.0352 | -0.1514 | -0.0775 | -0.1408 | -0.0869 | -0.0331 | -0.1063 | -0.0646 | -0.0459 | -0.1246 | -0.0232 | -0.0313 | -0.0175 |
| Top7 | -0.2097 | -0.1611 | -0.1655 | -0.1471 | -0.1947 | -0.1177 | -0.1902 | -0.0572 | -0.1591 | -0.2183 | nan | -0.0856 | -0.2433 | -0.2446 | -0.161 | -0.1676 | -0.241 | -0.1653 | -0.1165 | -0.1874 | -0.171 | -0.2427 | -0.1649 | -0.0986 | -0.1763 | -0.1334 | -0.1071 | -0.2219 | -0.0858 | -0.1113 | -0.0969 |
| Top8 | -0.2102 | -0.1614 | -0.1654 | -0.1467 | -0.1969 | -0.1167 | -0.1927 | -0.0572 | -0.1597 | -0.2197 | nan | -0.084 | -0.2441 | -0.2448 | -0.1627 | -0.1697 | -0.2414 | -0.1667 | -0.1153 | -0.1849 | -0.1665 | -0.2438 | -0.1642 | -0.1026 | -0.1787 | -0.1385 | -0.1064 | -0.2203 | -0.0875 | -0.1101 | -0.0976 |
| Top9 | -0.2061 | -0.1599 | -0.1643 | -0.1574 | -0.1939 | -0.1161 | -0.1874 | -0.0657 | -0.1575 | -0.2168 | nan | -0.0869 | -0.2427 | -0.242 | -0.1578 | -0.1668 | -0.2409 | -0.1587 | -0.116 | -0.1791 | -0.1648 | -0.2394 | -0.1631 | -0.0995 | -0.1739 | -0.1303 | -0.106 | -0.2222 | -0.0843 | -0.11 | -0.0972 |
三、中证 1000 指数增强策略跟踪
以 ModelScore 前 99 个因子按回归重要性合成信号，在成分股内超配高分股、低配低分股（w ∝ w_b·exp(θ·score)，θ=1），由 bigtrader 引擎回测，跟踪误差约束 5% 以内。
相对基准的超额指标
| 指标 | 数值 | 说明 |
|---|---|---|
| 累计超额收益 | -12.63% | 相对中证 1000 的累计 alpha |
| 信息比率 (IR) | -0.5105 | 年化超额收益 / 跟踪误差 |
| 年化超额收益 | -14.46% | — |
| 跟踪误差 | 28.33% | 年化 |
| 超额最大回撤 | -32.27% | 超额收益的最大回撤 |
| 日胜率 | 49.46% | 日超额为正的比例 |
| 增量贡献 | — (首轮，无对比基准) | 新一轮因子加入后 IR 的变化 |
收益曲线
为避免暴露回测时间周期，此处仅展示相对基准的超额与相对强弱曲线（X 轴为交易日序号），不公示组合/基准的绝对净值。
指增策略的持续改善是比赛质量的直观体现——优质新因子应推动 IR 上升；若未能提升也会如实呈现，形成正向反馈。
\