双均线择时多标的交易型ETF策略
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一、策略目标
本策略面向多只交易型基金（含跨市场品种），通过短期均线与中期均线的交叉信号实现择时交易：\n当出现趋势走强信号时进入持仓，当趋势走弱信号出现时退出持仓。策略目标是：
- 捕捉趋势行情：在上涨趋势中参与收益，在趋势转弱时及时离场；
- 降低回撤与震荡损耗：通过出场规则减少下跌阶段的持仓暴露；
- 多标的分散配置：对多只交易型基金同时执行择时，降低单一标的风险；
- 执行规则清晰：按交易日逐日判断信号并调整仓位，便于复现与实盘落地。
二、策略核心流程
1. 标的范围设定（多只交易型基金）
策略在固定的交易型基金列表上运行（示例包含 7 只基金），只对这些标的生成信号并执行交易：
- 标的为指定的交易型基金（代码中已明确列出）
目的：限定交易范围，避免全市场扫描带来的噪音与不必要计算。
2. 指标计算：短期均线与中期均线（信号构建）
对每只交易型基金的日线收盘价计算两条均线：
- 短期均线：过去 5 个交易日的平均收盘价
- 中期均线：过去 42 个交易日的平均收盘价（约 2 个月）
在此基础上构建两类信号：
- 进场信号（趋势转强）：短期均线从下向上突破中期均线（常称“金叉”）
- 出场信号（趋势转弱）：短期均线从上向下跌破中期均线（常称“死叉”）
目的：用均线交叉刻画趋势变化，形成明确的进出场条件。
3. 数据抽取与回测区间设定
为回测准备信号数据与时间范围：
- 回测区间：2019年7月1日 ～ 2026年1月8日
- 预热天数：回测开始前额外取 60 个自然日数据，保证均线计算完整稳定
4. 仓位分配与交易执行（逐日检查 + 目标仓位调整）
策略按交易日逐日运行，每个交易日执行一次“是否调仓”的判断与交易：
- 调仓频率：每 1 个交易日检查一次（相当于每日判断信号）
- 成交价格设定：以开盘价作为买入与卖出的成交价格假设
- 资金分配方式：等权配置
- 当某只基金出现进场信号且当前无持仓，则将其仓位调整到等权目标比例
- 等权比例 = 1 ÷ 标的数量（例如 7 只标的，则每只目标约为 1/7）
- 离场规则：当出现出场信号且当前有持仓，则将该标的仓位调整为 0（清仓）
目的：让每只标的独立产生信号、独立进出场，同时在持仓层面保持整体分散。
5. 交易成本与回测设置
- 初始资金：100万元
- 基准指数：沪深300指数（用于对照）
- 交易成本（按单）：
- 买入费率：万分之3
- 卖出费率：千分之1.3
- 单笔最低手续费：5元
绩效指标：
从2019年7月1日 ～ 2026年1月8日，累计收益92.32%，年化收益10.96%，夏普比率0.86.
说明：策略使用按单计费方式，更接近实际交易摩擦；同时仍需注意实际滑点可能高于回测假设。
三、策略优势
- 趋势信号直观、可解释性强：均线交叉是经典择时方法，容易理解与复现。
- 多标的分散：同时对多只交易型基金择时，降低单一标的失效风险。
- 规则明确、执行简单：每日检查信号，满足条件就调到目标仓位或清仓。
- 具备扩展空间：可在不改变框架的前提下，升级均线参数、加入过滤条件与风控模块。
四、潜在改进方向
- 增加震荡过滤，减少来回打脸（降低换手率）
- 例如加入“突破幅度阈值”“均线差值阈值”“最短持有期”等，避免震荡市频繁进出。
- 引入波动率控制或动态仓位
- 在波动较大时降低目标仓位，在波动较小时提高仓位，使组合风险更平滑。
- 加入止损/止盈或回撤控制
- 对单标的设置最大回撤退出条件，或对组合设置回撤阈值降仓，提高极端行情适应性。
- 参数与周期优化（稳健性检验）
- 对短期/中期均线窗口做滚动检验，并在不同市场阶段（牛/熊/震荡）验证稳定性。
- 基准与评估体系更匹配
- 若标的是跨市场或行业主题基金，可使用更贴近组合的基准（如交易型基金对应指数）来评估超额与跟踪偏差。
五、策略源码
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